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Heute hatte ich ein Gespräch mit einem Kunden zu seiner Rentenversicherung. Er erhielt ein Dynamikschreiben zu seiner Lebensversicherung. Die nüchterne Botschaft darin lautete: Er zahlt monatlich rund 630 Euro ein und erhält dafür aktuell eine Garantierente von etwa 580 Euro. Seine Reaktion war nachvollziehbar. Ärger, Unverständnis und die Frage, ob sich das Ganze überhaupt lohnt.
Schaut man nur auf diese eine Zahl, wirkt das Ergebnis tatsächlich ernüchternd. Doch genau hier beginnt das eigentliche Missverständnis. Eine Lebensversicherung, insbesondere in Form einer Rürup-Rente, lässt sich nicht sinnvoll beurteilen, wenn man sie auf die Garantierente reduziert.
Im konkreten Fall handelt es sich um eine Rürup-Rente. Das bedeutet, dass die Beiträge steuerlich voll abzugsfähig sind. Jeder eingezahlte Euro senkt die persönliche Einkommensteuerlast. Der effektive Aufwand ist also deutlich geringer als der Betrag, der monatlich vom Konto abgeht. Wer diesen Effekt nicht einrechnet, betrachtet nur die halbe Wahrheit.
Gerade bei höheren Einkommen kann die Steuerersparnis einen erheblichen Unterschied machen und die reale Belastung spürbar reduzieren.
Ein häufiger Vergleich ist der mit einem Depot. Dabei wird oft übersehen, dass eine Versicherung kein reiner Sparvertrag ist. Sie bietet Sicherheitsbausteine, die ein Depot nicht leisten kann. Eine garantierte Leistung gehört dazu. Unabhängig davon, wie sich die Kapitalmärkte entwickeln, existiert eine zugesagte Mindestleistung.
Hinzu kommt der steuerliche Vorteil während der Ansparphase. Erträge müssen nicht laufend versteuert werden. Dadurch greift der Zinseszinseffekt ungebremst über viele Jahre hinweg, was insbesondere bei langen Laufzeiten einen erheblichen Einfluss haben kann.
Ein weiterer Punkt, der häufig vergessen wird, ist der Todesfallschutz. Verstirbt die versicherte Person vor Rentenbeginn, geht das angesparte Kapital an die hinterbliebenen Bezugsberechtigten. Das Geld fällt nicht in die Erbmasse, sondern wird direkt ausgezahlt.
Gerade in familiären Konstellationen kann das ein entscheidender Vorteil sein, da das Kapital schnell und ohne Umwege zur Verfügung steht.
Ein Rürup-Vertrag ist insolvenzsicher. Das angesparte Vermögen ist vor dem Zugriff Dritter geschützt. Weder Gläubiger noch staatliche Stellen können während der Ansparphase darauf zugreifen. Diese Sicherheit ist ein Aspekt, der häufig unterschätzt wird, aber gerade in unsicheren Zeiten an Bedeutung gewinnt.
Der Vertrag wird später ausschließlich verrentet und zwar lebenslang. Genau darin liegt ein wesentlicher Zweck. Das Langlebigkeitsrisiko wird abgesichert. Statistisch gesehen leben Menschen im Durchschnitt etwa sieben Jahre länger, als sie selbst erwarten.
Die lebenslange Rente sorgt dafür, dass das Geld nicht vorzeitig aufgebraucht wird. Gleichzeitig schützt sie davor, das angesparte Vermögen auf einen Schlag auszugeben und später ohne ausreichendes Einkommen dazustehen.
Im geschilderten Fall hat der Kunde ausschließlich auf die Garantierente geschaut. Dabei handelt es sich um eine fondsgebundene Rentenversicherung. Die tatsächliche Rentenhöhe hängt daher maßgeblich von der Entwicklung der Fonds ab.
Über einen Zeitraum von mehr als 30 Jahren ist kaum davon auszugehen, dass die Rendite bei null Prozent liegt. Realistisch sind langfristig Werte zwischen drei und sechs Prozent. In diesem Szenario liegt die spätere Rente deutlich höher als die garantierte Mindestleistung und sehr wahrscheinlich im vierstelligen Bereich.
Bei Versicherungen ist es grundsätzlich falsch, ausschließlich auf einzelne Zahlen zu schauen. Sie kombinieren Vermögensaufbau mit Absicherung. Langlebigkeit, Todesfall, Garantien und steuerliche Vorteile sind Elemente, die nur Versicherungen in dieser Form abbilden können.
Genauso wichtig ist es, Fragen zu stellen und seinen Ansprechpartner einzubeziehen. Ein Produkt sollte verstanden werden. Nur wer die Zusammenhänge kennt, kann eine fundierte Entscheidung treffen.
Eine Rentenversicherung ist immer nur ein Baustein der Altersvorsorge, aber niemals die alleinige Lösung. Ergänzend können Investments in Fonds, ETFs oder Aktien sinnvoll sein. Auch Immobilien können ein zusätzliches Einkommen im Alter schaffen.
Am Ende gilt ein einfacher Grundsatz. Nicht ein einzelnes Produkt entscheidet über eine erfolgreiche Altersvorsorge, sondern die richtige Mischung.